ITA ETF

ITA (iShares U.S. Aerospace & Defense ETF) – биржевой фонд, который предоставляет доступ к ведущим компаниям авиационной, оборонной и космической отрасли США в рамках одной инвестиции.

Цель фонда – инвестировать в компании, которые проектируют и производят боевые и гражданские самолеты, ракетные и космические системы, оборонную электронику, двигатели и комплектующие. Авиация и оборона – стратегический сектор, спрос в котором определяется государственными бюджетами и долгосрочными оборонными программами. На фоне роста геополитической напряженности расходы на оборону в мире вышли на максимумы за десятилетия.

ITA был запущен в мае 2006 года и является крупнейшим и наиболее ликвидным ETF в секторе авиации и обороны США.

Sponsor of the Trust: iShares by BlackRock – крупнейший в мире провайдер ETF, входящий в состав BlackRock, глобальной инвестиционной компании с активами под управлением свыше $10 трлн. Глава BlackRock – Ларри Финк (Larry Fink).

ITA следует за индексом Dow Jones U.S. Select Aerospace & Defense Index, который включает американские компании авиационного и оборонного сектора. Индекс пересматривается на регулярной основе.

Фонд торгуется на американской бирже и доступен инвесторам как стандартный ETF-инструмент.

Во что вы фактически инвестируете?

Инвестируя в ITA, вы инвестируете в акции ведущих американских компаний авиации и обороны – от производителей двигателей и самолетов до подрядчиков министерства обороны.

Доходность ITA формируется за счет:

• роста или снижения рыночной стоимости акций компаний в портфеле;
• дивидендов, выплачиваемых компаниями.

Инвестиция напрямую связана с результатами бизнеса оборонных и аэрокосмических компаний. Ключевые факторы доходности – объемы военных бюджетов, государственные контракты, экспорт вооружений и спрос на гражданскую авиацию.

Состав фонда

Портфель ITA включает около 50 компаний, охватывающих ключевые сегменты отрасли:

• Авиадвигатели и аэрокосмические компоненты – производители двигателей и комплектующих для авиации и космоса.  
  GE Aerospace (~22%), RTX (~15%), Howmet Aerospace (~5%), TransDigm
• Оборонные системы и вооружения – ведущие подрядчики министерства обороны США.  
  Lockheed Martin, Northrop Grumman, General Dynamics
• Авиастроение – производство гражданских и военных самолетов.  
  Boeing (~9%)
• Технологии обороны и безопасности – компании, разрабатывающие оборонную электронику и защитные технологии.  
  Axon Enterprise

Вес компаний в индексе определяется рыночной капитализацией с ограничением максимальной доли. Состав пересматривается по методологии индекса Dow Jones.

Как устроена структура

ITA использует классическую ETF-структуру:

• акции компаний учитываются и хранятся в рамках кастодиальной инфраструктуры фонда через лицензированных хранителей;
• структура фонда полностью прозрачна и раскрывается ежедневно;
• фонд находится под надзором американских регуляторов и аудиторов.

AUM фонда составляет ~$14 млрд. Как индексный фонд, ITA следует за составом и весами индекса Dow Jones U.S. Select Aerospace & Defense Index.

Комиссии и выплаты

Доход инвестора формируется за счет изменения рыночной стоимости фонда и дивидендов. Вы приобретаете долю в ITA по текущей цене и реализуете ее при выходе.

Total Expense Ratio (TER): 0,38% в год;  
Дивидендная доходность фонда ~0,33%.

При покупке ITA через платформу Regolith взимается комиссия за вход в размере 2% от суммы сделки. Комиссия из прибыли: 0%.

Роль ITA в инвестиционном портфеле

ITA рассматривается как инструмент для участия в росте оборонного и аэрокосмического сектора. Фонд может применяться для следующих задач:

• Рост оборонных бюджетов – мировые расходы на оборону вышли на максимумы за десятилетия; страны НАТО наращивают бюджеты, Европа перевооружается, США сохраняют крупнейший в мире военный бюджет.
• Долгосрочные госконтракты – оборонные подрядчики работают по многолетним государственным контрактам, что обеспечивает стабильную и предсказуемую выручку.
• Восстановление гражданской авиации – спрос на новые самолеты и компоненты растет вместе с восстановлением авиаперевозок.
• Диверсификация – около 50 компаний из разных сегментов авиации и обороны в рамках одного инструмента.
• Альтернатива отдельным акциям – вместо ставки на одну компанию инвестор получает корзину из ведущих игроков сектора.

Оборонный сектор: текущий контекст

Сектор авиации и обороны переживает один из самых сильных периодов за последние годы. В 2025 году ETF ITA прибавил около +49% на фоне роста геополитической напряженности, увеличения оборонных бюджетов и высокого спроса на военные технологии. CAGR фонда за 2021-2025 годы составил около +18,8% в год.

Фундаментальная картина остается сильной. Страны НАТО продолжают увеличивать расходы на оборону, Европа запускает масштабные программы перевооружения, а спрос смещается в сторону современных систем ПВО, беспилотников, спутниковой инфраструктуры, кибербезопасности и высокоточного оружия. Это формирует долгосрочный цикл заказов для крупнейших подрядчиков сектора.

Дополнительную поддержку дает восстановление гражданской авиации. Авиаперевозки возвращаются к росту, авиакомпании обновляют флот, а у Boeing, Airbus и производителей двигателей сохраняются крупные портфели заказов на годы вперед.

Авиация и оборона выглядят устойчивым сектором для долгосрочного наблюдения: спрос здесь поддерживается государственными бюджетами, долгосрочными оборонными программами и многолетними контрактами. При этом сектор остается чувствительным к политическим решениям, бюджетным циклам, оценкам компаний и общей рыночной конъюнктуре.

Риски

Инвестиции в ITA связаны с рядом факторов, характерных для оборонного и аэрокосмического сектора:

• Зависимость от госбюджетов – выручка компаний во многом зависит от военных расходов; сокращение бюджетов или задержки контрактов могут повлиять на сектор.
• Политические и геополитические риски – изменения внешней политики, мирные урегулирования или ограничения на экспорт вооружений могут менять спрос.
• Концентрация – на крупнейшие позиции (GE Aerospace и RTX) приходится около 37% активов, что усиливает зависимость от отдельных компаний.
• Риски гражданской авиации – производители самолетов (Boeing) подвержены производственным проблемам и циклам спроса на авиаперевозки.
• Концентрация на одном секторе – ITA инвестирует только в авиацию и оборону, что исключает диверсификацию по секторам экономики.

Как акционный инструмент, фонд подвержен рыночным колебаниям и не гарантирует положительный результат. Инвестор может потерять часть или всю сумму инвестиций.

Параметры инструмента

• Тикер: ITA
• Тип: ETF на авиацию и оборону
• Биржа: Cboe BZX
• Тип управления: Пассивный (индексный)
• Индекс: Dow Jones U.S. Select Aerospace & Defense Index
• Количество компаний: ~50
• AUM: ~$14 млрд
• Expense Ratio: 0,38%
• ISIN: US4642887602
• Morningstar Rating: ★★★★ 

Доход инвестора формируется за счет изменения рыночной стоимости фонда и дивидендов.

Особенности ввода и вывода средств через Regolith

Покупка ITA осуществляется в рабочем режиме без привязки к фиксированной дате. Сделки формируются 1–3 раза в неделю.

• Минимальный срок инвестирования – 1 неделя
• Минимальная сумма – $50
• Комиссия за вход – 2%
• Комиссия из прибыли – 0%

Вывод средств осуществляется по стандартной процедуре платформы после завершения минимального срока инвестирования.

1. Что такое ITA?

ITA – это биржевой фонд (ETF), который позволяет инвестировать в около 50 компаний авиационной и оборонной отрасли США в рамках одной покупки. Фонд дает доступ к стратегическому сектору, спрос в котором определяется государственными оборонными бюджетами, находящимися на максимумах за десятилетия.

2. Кто управляет фондом?

Фонд выпускается и управляется iShares by BlackRock – крупнейшим в мире провайдером ETF, входящим в состав BlackRock, глобальной инвестиционной компании с активами под управлением свыше $10 трлн.

3. Во что именно я инвестирую, покупая ITA?

Покупая ITA, вы инвестируете в акции около 50 компаний авиации и обороны США: производителей авиадвигателей, самолетов, ракетных и космических систем, оборонной электроники и комплектующих, а также подрядчиков министерства обороны. Это участие в совокупной динамике всего сектора.

4. Это активно управляемый фонд?

Нет. ITA – пассивный индексный фонд. Он следует за индексом Dow Jones U.S. Select Aerospace & Defense Index. Состав пересматривается по методологии индекса.

5. Какие компании входят в состав фонда?

• Авиадвигатели и компоненты: GE Aerospace (~22%), RTX (~15%), Howmet Aerospace (~5%), TransDigm
• Оборонные подрядчики: Lockheed Martin, Northrop Grumman, General Dynamics
• Авиастроение: Boeing (~9%)
• Технологии обороны: Axon Enterprise

6. Меняется ли состав фонда?

Да. Состав обновляется при пересмотре индекса Dow Jones. Компании добавляются или исключаются на основе принадлежности к сектору, рыночной капитализации и ликвидности.

7. Какая комиссия у фонда?

При покупке ITA через платформу Regolith:

• комиссия за вход – 2%
• комиссия из прибыли – 0%

Expense Ratio фонда (TER) составляет 0,38% в год.

8. Какую функцию ITA выполняет в инвестиционном портфеле?

ITA используется как тематический инструмент для участия в росте оборонного и аэрокосмического сектора. Фонд дает экспозицию на отрасль, которая опирается на государственные бюджеты и долгосрочные контракты, и позволяет заменить ставку на одну компанию диверсифицированной корзиной из около 50 игроков.

9. Почему авиацию и оборону считают долгосрочным трендом?

Мировые расходы на оборону вышли на максимумы за десятилетия. Страны НАТО наращивают бюджеты, Европа перевооружается, растет спрос на системы ПВО, беспилотники и спутниковые технологии. Оборонные подрядчики работают по многолетним госконтрактам, а гражданская авиация восстанавливается с рекордными портфелями заказов.

10. Какие риски есть у инвестиций в ITA?

Выручка компаний во многом зависит от военных бюджетов: их сокращение или задержки контрактов могут повлиять на сектор. Возможны политические и геополитические риски – мирные урегулирования или ограничения на экспорт вооружений. На GE Aerospace и RTX приходится около 37% портфеля, что создает высокую концентрацию. Производители гражданской авиации (Boeing) подвержены производственным проблемам и циклам спроса.

11. Чем ITA отличается от похожих фондов?

ITA взвешен по рыночной капитализации, поэтому в нем высока доля крупнейших игроков (GE Aerospace, RTX, Boeing). Похожий фонд PPA (Invesco) более диверсифицирован и включает больше компаний с меньшими весами. ITA – более концентрированная ставка на лидеров сектора, PPA – более равномерная экспозиция на всю отрасль.

12. Где торгуется ITA?

Фонд торгуется на американской бирже Cboe BZX. AUM фонда составляет ~$14 млрд – это крупнейший фонд авиации и обороны США.

13. Как происходит процесс покупки ITA через Regolith?

Покупка ITA через платформу Regolith осуществляется в рабочем режиме и не привязана к фиксированной дате. Сделки формируются 1–3 раза в неделю. После подачи заявки средства резервируются, а покупка осуществляется в ближайшее доступное торговое окно по фактической цене сделки.

14. Какой минимальный срок инвестирования?

Минимальный срок инвестирования составляет 1 неделю. После этого инвестор может удерживать позицию или выйти из инструмента без комиссии со стороны платформы.