GLTR ETF

GLTR (abrdn Physical Precious Metals Basket Shares ETF) – биржевой фонд, который дает доступ к физическим драгоценным металлам в одной покупке. Цель фонда – отражать динамику цен на золото, серебро, платину и палладий в пропорциях, которые держит траст, за вычетом расходов.

GLTR (как фонд/траст) изначально запускался под спонсором ETF Securities USA LLC (структура ETF Securities). Позже спонсор был переименован/сменился на Aberdeen Standard Investments ETFs Sponsor LLC (сейчас — abrdn).

Фонд создан как инструмент для инвесторов, которые рассматривают драгоценные металлы как отдельный класс активов и предпочитают работать с ним в биржевом, регулируемом и прозрачном формате, без необходимости самостоятельно заниматься покупкой, хранением и логистикой металлов.

Фонд торгуется на бирже NYSE и доступен инвесторам как стандартный ETF-инструмент.

Во что вы фактически инвестируете?   

Инвестируя в GLTR, вы инвестируете в физические драгоценные металлы, находящиеся во владении траста. Фонд хранит металл в форме выделенных слитков и слитковых позиций (allocated), а не покупает акции добывающих компаний.

Доходность инструмента формируется за счет изменения рыночных цен на золото, серебро, платину и палладий. Инвестиция не связана с операционной деятельностью компаний, а отражает именно динамику стоимости металлов как отдельного класса активов.

В материалах фонда указано, что список слитков (bar list) публикуется ежедневно, что повышает прозрачность структуры, а независимый инспектор проводит проверку хранилищ два раза в год, подтверждая фактическое наличие металла.

Состав корзины 

Вес металлов в фонде может меняться со временем, однако логика GLTR остается неизменной – корзина из четырех драгоценных металлов. Такой подход позволяет инвестору не делать ставку на один актив, а получить более сбалансированную экспозицию внутри сегмента драгоценных металлов.

По данным fact sheet на 30.09.2025 веса металлов были следующими:  
• Золото – 64.0%     
• Серебро – 28.3%     
• Платина – 4.1%     
• Палладий – 3.5%

Золото традиционно занимает основную долю как наиболее ликвидный и широко используемый защитный актив. Серебро, платина и палладий добавляют индустриальную и технологическую составляющую, что расширяет источники спроса на металлы внутри корзины.

Как устроено хранение

Металл фонда хранится в профессиональных защищенных хранилищах, используемых институциональными участниками рынка. Основное хранение осуществляется в Лондоне, одном из ключевых мировых центров торговли и хранения драгоценных металлов.

Для платины и палладия в документах траста также предусмотрена возможность хранения в Лондоне или Цюрихе через суб-кастодианов. Такая структура хранения соответствует стандартам институционального рынка и направлена на обеспечение безопасности, контроля и прозрачности владения металлом.

Комиссии и выплаты

Фонд работает по простой и понятной модели расходов:

• Total Expense Ratio (TER): 0.60% в год – комиссия включает расходы на управление фондом, хранение металлов и администрирование;  
• Дивиденды, как правило, не выплачиваются – доход инвестора формируется за счет роста или снижения цен на драгоценные металлы. 

При покупке GLTR через платформу Regolith взимается комиссия за вход в размере 2% от суммы сделки.

Роль GLTR в инвестиционном портфеле

GLTR обычно рассматривается как инструмент стратегического распределения активов и используется для повышения устойчивости инвестиционного портфеля к рыночным колебаниям.

Фонд может использоваться в портфеле для решения следующих инвестиционных задач:

• Диверсификации внутри класса реальных активов – доступ сразу к четырём драгоценным металлам в одном инструменте, что снижает зависимость от динамики отдельного металла.
• Хеджирования инфляционных и валютных рисков – драгоценные металлы исторически демонстрируют иную динамику по сравнению с акциями и облигациями, хотя такая связь не является стабильной или гарантированной.
• Снижения корпоративных рисков – структура фонда не зависит от менеджмента, финансового состояния и операционных рисков добывающих компаний; при этом сохраняются рыночные риски металлов и риски хранения.
• Балансировки портфеля в периоды рыночной неопределенности – использование GLTR позволяет дополнить портфель активом, чувствительность которого отличается от традиционных финансовых инструментов.

Риски

Инвестиции в GLTR сопряжены с рядом рыночных и регуляторных факторов, которые следует учитывать при формировании портфеля:

• Фонд подвержен ценовой волатильности: стоимость драгоценных металлов может существенно колебаться под влиянием макроэкономической среды, изменений в спросе и предложении, а также ожиданий по денежно-кредитной политике.
• Отдельно стоит учитывать налоговые особенности для инвесторов из США. Структура фонда классифицируется как grantor trust, и прибыль по инструментам, обеспеченным физическими слитками, может облагаться по режиму collectibles – до 28% для долгосрочной прибыли физических лиц.
• Для инвесторов, не являющихся налоговыми резидентами США, применяются правила и ставки налогообложения соответствующей юрисдикции.

Параметры инструмента

• Тикер: GLTR     
• Тип: ETF/Trust на физические драгоценные металлы     
• Биржа: NYSE     
• Комиссия: 0.60% в год

GLTR не предусматривает регулярных дивидендных выплат.  
Доход инвестора формируется за счёт изменения рыночной стоимости инструмента, которая отражает динамику цен на драгоценные металлы, входящие в корзину фонда.

Особенности ввода и вывода средств

Покупка GLTR через платформу Regolith осуществляется в рабочем режиме, без привязки к фиксированной дате. Сделки формируются 1–3 раза в неделю в зависимости от операционного графика и рыночных условий.

• Минимальный срок инвестирования составляет 1 неделю  
• Минимальная сумма сделки на Regolith: $50  
• Комиссия за вход: 2%  
• Комиссия из прибыли: 0%

Вывод средств осуществляется по стандартной процедуре платформы после завершения минимального срока инвестирования.  
 

1. Что такое GLTR?
GLTR – это биржевой фонд (ETF), который позволяет инвестировать в драгоценные металлы одной покупкой. Фонд отражает динамику цен на золото, серебро, платину и палладий, объединяя их в одном инструменте.

2. Кто управляет фондом?
Фонд выпускается под брендом abrdn – крупной международной инвестиционной компании, которая управляет инвестиционными продуктами по всему миру.

3. Во что именно я инвестирую, покупая GLTR?
Покупая GLTR, вы инвестируете не в компании и не в производные инструменты, а в реальные драгоценные металлы. Цена фонда меняется вместе с ценами на эти металлы на мировом рынке.

4. Металлы действительно физические?
Да. Фонд владеет физическими слитками драгоценных металлов. Эти слитки хранятся в профессиональных хранилищах, их список публикуется регулярно, а сами хранилища проходят независимые проверки.

5. Какие металлы входят в состав фонда?
В фонд входят четыре металла: золото, серебро, платина и палладий. Их доли могут со временем немного меняться, но состав всегда остается именно таким.

6. Какой был состав фонда в последний отчетный период?
По данным отчета на 30.09.2025 доли металлов были следующими:
золото – 64.0%,
серебро – 28.3%,
платина – 4.1%,
палладий – 3.5%.

5. Где хранятся металлы фонда?
Основная часть металлов хранится в защищенных хранилищах в Лондоне. Для платины и палладия также предусмотрено хранение в Лондоне или Швейцарии через специализированных хранителей.

6. Платит ли фонд дивиденды?
Нет. GLTR не выплачивает дивиденды. Доход инвестора формируется за счет изменения стоимости фонда, то есть роста или снижения цен на металлы.

7. Какая комиссия у фонда?
При покупке GLTR через платформу Regolith взимается комиссия за вход в размере 2% от суммы инвестиции. Комиссия из прибыли отсутствует и составляет 0%.

8. Почему инвесторы добавляют GLTR в портфель?
GLTR используют для диверсификации портфеля и снижения зависимости от акций, облигаций и валют. Драгоценные металлы часто ведут себя иначе, чем финансовые рынки.

9. Почему драгоценные металлы снова становятся актуальными?
Инвесторы ищут «твердые» активы, которые меньше зависят от печатания денег и политических решений. Кроме того, серебро, платина и палладий активно используются в промышленности и технологиях, что поддерживает спрос.

10. Какие риски есть у инвестиций в GLTR?
Цены на драгоценные металлы могут быть волатильными. Стоимость фонда может как расти, так и снижаться, особенно в краткосрочной перспективе.

11. Есть ли налоговые особенности?
В некоторых странах действуют особые налоговые правила для фондов, инвестирующих в физические металлы. Налогообложение зависит от страны налогового резидентства инвестора.

12. Где торгуется GLTR?
Фонд торгуется на американской бирже NYSE.

13. Как происходит процесс покупки GLTR?
Покупка GLTR через платформу Regolith осуществляется в рабочем режиме и не привязана к фиксированному дню. Сделки по инструменту формируются 1–3 раза в неделю в зависимости от рыночных условий и операционного графика платформы.
После подачи заявки средства резервируются, а покупка осуществляется в ближайшее доступное торговое окно. Инвестор получает доступ к инструменту по фактической цене сделки.

14. Какой минимальный срок инвестирования?
Минимальный срок инвестирования составляет 1 неделю.
По истечении этого срока инвестор может принять решение о дальнейшем удержании позиции или выходе из инструмента без дополнительных комиссий со стороны платформы.

15. Какой минимальный порог входа?
Минимальная сумма сделки при покупке GLTR через Regolith составляет $50.