SLAT Fund

SLAT от Regolith

Regolith Wheel Strategy Fund (SLAT) – инвестиционный фонд, специализирующийся на опционных стратегиях на ликвидных активах американского рынка.

Фонд применяет стратегию Wheel – продажу опционов на крупнейшие компании США (S&P 500, Tesla, Nvidia, Apple, SoFi) на биржах NYSE и NASDAQ. Доход формируется за счет опционных премий и не зависит от направления движения рынка – стратегия работает как на росте, так и на падении, а при высокой волатильности премии увеличиваются.

Фонд торгуется через Interactive Brokers. Управление осуществляется трейдером с 15-летним опытом работы на рынке, ACCA-сертифицированным аудитором. За 16 месяцев применения стратегии – ни одного убыточного месяца, win rate 97%.

Целевая доходность

Целевая доходность – 20-25% годовых в USD после всех комиссий. Фактическая реализованная XIRR за период май 2025 – март 2026 составила 31.73% годовых после вычета success fee. Фонд использует Wheel-стратегию на ликвидных активах американского рынка (SPY, TSLA, NVDA, AAPL, SOFI) – доход формируется из опционных премий и не зависит от направления движения рынка.

Управление рисками

SLAT применяет строгую политику управления рисками на основе математической вероятности. Опционы продаются со страйками на расстоянии более 10% от текущей цены базового актива и дельтой ниже 15% – вероятность исполнения опциона статистически не превышает 15%.

Фонд не торгует в периоды публикации отчетности компаний (earnings), когда волатильность аномально высока. Сама опционная модель минимизирует риск потерь – доход формируется из премий и не зависит от направления рынка. За 16 месяцев применения стратегии не было ни одного убыточного месяца, win rate – 97% (265 из 274 сделок).

Почему опционная стратегия

Продажа опционов – это способ зарабатывать на времени и волатильности, а не на прогнозе движения рынка. Трейдер не угадывает направление, а получает премию за принятие ограниченного обязательства. Такая модель работает как в периоды роста, так и в периоды коррекции – высокая волатильность только увеличивает размер премий.

Менеджмент фонда 

За стратегией стоит опытный управляющий, который совмещает работу в крупной международной корпорации с долгосрочной практикой на фондовом рынке. Профессиональный подход, системная дисциплина и фокус на опционные стратегии – основа работы фонда.

Особенности ввода и вывода средств 

Минимальный период инвестиции в Regolith Wheel Strategy Fund (SLAT) составляет 3 месяца. После подачи заявки на вывод средства поступают инвестору через 1 месяц.

При инвестировании взимается единовременная комиссия в размере 5% от инвестированной суммы.

При каждом начислении дивидендов удерживается комиссия с прибыли:

• 30% — при инвестициях до $500 000
• 25% — при инвестициях от $500 000
• 20% — при инвестициях от $1 000 000.

1. Что такое SLAT 2.0?

SLAT 2.0 – инвестиционный фонд от Regolith, использующий опционную стратегию Wheel на американском рынке. Фонд систематически продает опционы на пять ликвидных активов – Tesla (TSLA), Nvidia (NVDA), Apple (AAPL), SoFi (SOFI) и S&P 500 ETF (SPY) – и зарабатывает на опционных премиях.

2. Какая доходность у фонда?

Целевая доходность стратегии – 20-25% годовых в USD. Фактический результат за период май 2025 – март 2026 составил 31.73% годовых. Все 11 месяцев работы фонда закрылись с прибылью. Дивиденды выплачиваются ежемесячно.

3. Какой минимальный срок инвестирования?

Минимальный срок составляет 3 месяца. Это необходимо для эффективного планирования опционных позиций и формирования стабильного пула капитала.

4. Как часто выплачиваются дивиденды?

Дивиденды выплачиваются один раз в месяц по итогам торгового периода, обеспечивая регулярный денежный поток.

5. Какой минимальный порог входа?

Минимальная сумма – $375, что делает фонд доступным для широкого круга инвесторов.

6. Насколько высок риск?

Опционная стратегия Wheel не зависит от направления движения рынка – доход формируется из премий. Страйки подбираются так, что вероятность неблагоприятного движения статистически не превышает 15%. Фонд не торгует в периоды публикации отчетности (earnings) и не использует заемное плечо. За 16 месяцев применения стратегии – ни одного убыточного месяца.

7. Как фонд управляет рисками?

Риск-менеджмент основан на математической вероятности. Опционы продаются со страйками на расстоянии более 10% от текущей цены и дельтой ниже 15%. При возможном assignment (исполнении опциона) акции покупаются по выгодной цене, после чего на них продаются покрытые CALL-опционы – стратегия продолжает генерировать доход.

8. В какие активы инвестирует фонд?

Фонд торгует опционами на пять ликвидных активов из разных секторов:

• Tesla (TSLA) – EV, IV 60-80%
• Nvidia (NVDA) – Semiconductors / AI, IV 55-75%
• Apple (AAPL) – BigTech, IV 25-40%
• SoFi (SOFI) – Fintech, IV 50-70%
• S&P 500 ETF (SPY) – широкий рынок, IV 15-25%

9. Как часто можно пополнять или выводить средства?

При вводе средств период ожидания составляет 1 месяц. Вывод доступен после окончания минимального срока размещения (3 месяца). При вводе средств взимается единовременная комиссия 5% от суммы.

10. При каких обстоятельствах фонд может завершить свою работу?

При достижении максимальной просадки в 30% от тела инвестиций фонд закрывает все позиции и обращается к инвестору с вопросом о готовности либо увеличить уровень риска, либо выйти из фонда с сохранением оставшегося капитала.

11. В какой валюте работает фонд?

Все расчеты ведутся в долларах США (USD). Капитал 100% времени находится в USD, за исключением периодов assignment, когда часть капитала временно удерживается в акциях.

12. Сколько сделок совершает фонд?

Трейдер совершает от 4 до 10 опционных сделок в неделю. Средняя длительность позиции – около 8-10 дней. Большинство опционов – недельные, меньшая часть – месячные, которые генерируют основной доход.

13. Кто управляет фондом?

Фонд под управлением Ильи Куришко – трейдера с 15-летним опытом работы на фондовом рынке. Операционный директор международной корпорации, сертифицированный аудитор ACCA, CFA Candidate. 19 лет опыта в финансах и оптимизации бизнес-процессов.

14. Где происходят торговые операции?

Все операции совершаются через Interactive Brokers на брокерском счете компании Regolith и находятся под контролем Regolith. Доступ к счету остается у Regolith – средства инвесторов надежно защищены.

15. Какие комиссии взимаются?

• 5% – единовременная комиссия при вводе средств
• 30% с прибыли – при сумме инвестиций до $500 000
• 25% с прибыли – при сумме от $500 000
• 20% с прибыли – при сумме от $1 000 000

Комиссия с прибыли удерживается при каждом начислении дивидендов только с фактически полученной прибыли.

16. Пример расчета доходности

При целевой доходности 20-25% годовых (~1.7-2.1% в месяц):

Инвестиция $10 000 ($9 500 после комиссии 5% за вход):

• Доход до комиссии: $162 – $200 в месяц
• Чистая прибыль инвестора (после 30% комиссии): $113 – $140 в месяц

Инвестиция $600 000 ($570 000 после комиссии 5% за вход):

• Доход до комиссии: $9 690 – $11 970 в месяц
• Чистая прибыль инвестора (после 25% комиссии): $7 268 – $8 978 в месяц

Инвестиция $1 100 000 ($1 045 000 после комиссии 5% за вход):

• Доход до комиссии: $17 765 – $21 945 в месяц
• Чистая прибыль инвестора (после 20% комиссии): $14 212 – $17 556 в месяц