Abra

Abra — приложение для криптовалюты, предназначенное для облегчения онлайн-переводов криптовалюты и инвестиций. Abra это сеть цифровых денежных средств и платформа управления капиталом для инвесторов в криптовалюту. Компания предлагает типичные услуги обмена криптовалюты, а также криптовалютное кредитование. Компания обработала более миллиарда долларов в виде кредитов с криптовалютой. Официальных объявлений об IPO еще не было, но мы уверены, что у Abra есть все шансы стать мировым лидером в области криптовалютного кредитования и переводов.

Миссия Abra — создать простую и честную платформу, которая позволит миллионам держателей криптовалюты максимизировать потенциал своих криптоактивов. У нас есть простое в использовании приложение, которое позволяет пользователям получать доступ к заработку на процентах, покупке, продаже и торговле криптовалютами в одном месте. Наше видение — открытая глобальная финансовая система, которая легко доступна каждому.

Наши ценности

• Обеспечьте прозрачность. Abra будет откровенна, прозрачна и честна с нашими клиентами, партнерами и сотрудниками.
• Стремитесь к удару. Абра окажет положительное влияние на жизнь каждого члена нашей экосистемы.
• Сосредоточьтесь на пользователе. Мы поставим пользователя на первое место. Получите правильный пользовательский опыт и поразите их, а все остальное станет намного проще.
• Защитите индивидуальность. Мы верим в право человека свободно участвовать во всех формах торговли. 
• Поощряйте новые идеи. Мы считаем, что разнообразие идей и опыта приводит к лучшим результатам.
• Думайте о долгосрочной перспективе. Abra должна быть устойчивым бизнесом, чтобы приносить максимальную долгосрочную выгоду.

Сильные стороны Abra

• Abra поддерживает большинство ведущих цифровых валют из списка 100 крупнейших (75+).
• В приложение интегрированы функции торговли криптовалютами и кошелька.
• Пользователи могут зарабатывать проценты на своих криптовалютах через Abra Boost особенность.
• Покупайте криптовалюту за фиатную валюту или продавайте ее и получайте наличные на свой банковский счет  
   

Минусы Abra

• Abra перешла от обслуживания кошельков без хранения к хранению, что некоторые пользователи могут счесть шагом назад.
• Многие популярные конкуренты поддерживают гораздо более широкий выбор криптовалют.

История компании

Abra начала как сервис онлайн-платежей в 2014 году, позволяя пользователям отправлять деньги через приложение. В течение нескольких лет Abra превратилась в крипто-инвестиционную платформу, предоставляющую безопасное хранение криптовалютного портфеля.

Выпуск современного приложения Abra в 2017 году предоставил разнообразные услуги, объединив в себе функции криптобиржи и кошелька. Abra действует как мультивалютный криптокошелек, поддерживая различные монеты и токены, что делает его удобным для криптотрейдеров.

На начальных этапах Abra был кошельком без хранения, но позже перешел на кастодиальное решение, сотрудничая с Bittrex в качестве кастодиана. Кастодиальное хранение в Abra осуществляется через Bittrex, что предоставляет высокий уровень безопасности, но сопряжено с рисками, связанными с зависимостью от мер безопасности кастодиана.

В 2023 году вошла в список "20 лучших криптоприложений на 2023 год".

Основные характеристики Abra

• Инвестиции в криптовалюты на Abra просты: выбираете актив, указываете сумму и выбираете способ оплаты, включая карты Visa/MasterCard и виртуальные карты Google Pay или Apple Pay.
• Конвертация фиата в криптовалюту поддерживается различными платежными шлюзами, такими как Banxa, Wyre, Ramp, MoonPay.
• При совершении криптовалютных покупок на Abra требуется предоставление личной информации и данных удостоверения личности.
• Возможность вывода фиата и обналичивания криптовалюты на личные банковские счета без необходимости использования посреднической биржи.
• Функция "Увеличить" позволяет зарабатывать годовую процентную ставку на популярных криптовалютах, а "Займите" дает возможность взять криптовалютные кредиты под залог Abra.
• В планах Abra - выпуск криптовалютной дебетовой карты для американских клиентов для траты криптовалюты в розничных точках.

Сравнение с конкурентами

Coinbase и Abra предоставляют схожие варианты инвестирования в криптовалюты, но есть различия. Coinbase поддерживает более 150 криптовалют, в то время как Abra - меньше. Однако у Coinbase высокие торговые сборы около 1%, что делает их дорогими для торговли. Abra предоставляет больше вариантов ставок и более высокие награды через Abra Boost.

Касательно кошелька доверия, он является популярным мультивалютным решением, предлагающим больше возможностей для хранения. У него есть встроенный браузер dApp и поддержка тысяч coins и token. Однако, в отличие от Abra, Trust Wallet не позволяет обналичивать криптовалюту в фиат и не поддерживает криптовалютные кредиты.

Новости компании 

• С 23 марта 2021 года пользователи Abra могут использовать функцию "Заимствование" в мобильном приложении по всему миру и в 35 штатах США. Эта новая функция, Abra Borrow, предназначена для удовлетворения растущего спроса инвесторов на использование криптовалюты в качестве обеспечения для получения фиатных средств. С помощью Abra Borrow пользователи могут легко заимствовать и погашать средства, выполняя все действия всего несколькими щелчками в мобильном приложении Abra. В ближайшем будущем ожидается расширение этой услуги на другие регионы.
• Криптовалютный стартап Abra получил 16 миллионов долларов от компании Foxconn в рамках инвестиционного раунда серии Б. Об этом было объявлено на конференции Money2020 в Лас-Вегасе – новый капитал увеличил общее финансирование стартапа до 30 миллионов долларов. Другие участники раунда, включают в себя как новых инвесторов Silver8 Capital и Ignia, так и давних сторонников компании - Arbor Ventures, American Express, Jungle Ventures, Lehrer Hippeau и RRE.
• Abra и Coinify подписали соглашение, позволяющее вносить депозиты на криптовалютный кошелек Abra с европейских банковских счетов через Единую зону платежей в евро (SEPA). Это упрощает процесс внесения депозитов для клиентов Abra, которым ранее приходилось использовать банковские переводы в США или банковские карты Mastercard, American Express или Visa. Теперь с использованием SEPA можно легко конвертировать криптовалюту в различные токены, включая Cardano, Basic Attention Token и Tron.  
  
  SEPA также позволяет совершать денежные переводы между странами Евросоюза, Исландией, Норвегией, Швейцарией, Лихтенштейном, Монако и Сан-Марино без дополнительных сложностей. Таким образом, европейские пользователи могут осуществлять прямые банковские переводы со своих счетов на криптовалютный кошелек Abra через партнерство с Coinify, который является первым европейским партнером Abra для интеграции с европейскими банками через SEPA.

Особенности венчурных инвестиций

• Средний срок нахождения инвестора в проекте составляет около пяти лет. Этот срок непредсказуем и не может быть никем установлен.
• Инвестировать в сделку возможно в любой момент, пока она доступна на Marketplace и не находится в Sold Out.
• 'Выход' из сделки возможен только после выхода акций Компании на биржу для торговли.
• Венчурные инвестиции в основном являются высокорискованными, но и высокодоходными в случае успешного выхода акций на биржу.

1. Что такое Pre-IPO?

Pre-IPO (Pre-Initial Public Offering) — это инвестиции в компанию на поздних стадиях развития до выхода её акций на биржу. Инвестор получает возможность войти в бизнес задолго до IPO или M&A-сделки по цене, которая обычно ниже биржевой.

2. Чем отличается Pre-IPO от IPO?

При IPO акции сразу попадают на биржу и становятся ликвидными. Pre-IPO — это венчурная стадия: акции ещё не торгуются публично, срок инвестиций обычно составляет 1–5 лет до момента выхода компании на биржу.

3. Почему компании привлекают инвестиции на этапе Pre-IPO?

Компании нуждаются в дополнительном капитале для роста перед публичным размещением, а также стремятся укрепить баланс, расширить продуктовую линейку или выйти на новые рынки.

4. Как формируется цена акций и оценка компании на этапе Pre-IPO?

Цена акций формируется на основе раундов финансирования компании (Series C, Series D и т.д.), а также оценок, которые устанавливают венчурные фонды и институциональные инвесторы. В некоторых случаях цена акции на Marketplace фиксируется по последнему раунду, а в других — по среднерыночным сделкам с акциями на вторичном рынке.

5. Как я могу участвовать в Pre-IPO через Regolith?

Выбираете компанию на платформе и подаете заявку. Ваши средства направляются в выбранную серию траста, соответствующую этому Pre-IPO. После этого вы становитесь её бенефициаром.

6. Как оформляется сделка юридически?

Инвестор переводит средства и подписывает пакет договоров (оферта/договор участия, соглашение о присоединении к серии траста и др.). Акции закрепляются за трастом, а инвестор получает статус бенефициара соответствующей серии.

7. Где учитываются акции, если я инвестирую через платформу?

Акции учитываются внутри трастовой структуры. Владельцем акций выступает траст, а инвестор является его бенефициаром в рамках выбранной серии.

8. Как подтверждается мое участие и владение акциями?

В личном кабинете доступны документы: соглашение об участии в серии, декларация траста и спецификация актива. Они подтверждают ваш статус бенефициара.

9. Могу ли я проверить, что Regolith действительно участвует в сделке?

Да. В личном кабинете публикуются подтверждающие документы по каждой серии траста, где зафиксированы условия и структура владения.

10. Какая минимальная сумма для участия в Pre-IPO?

Минимальная сумма указывается на странице каждого предложения. В среднем — от $150–$850 в зависимости от компании.

11. На какой срок обычно совершается инвестиция?

Средний срок — 12–36 месяцев, до момента выхода компании на IPO или M&A. Точные сроки заранее определить невозможно.

12. Когда и как можно выйти из сделки?

Выход возможен только при событии ликвидности — IPO или продаже компании стратегическому инвестору. Тогда акции реализуются, и прибыль распределяется между инвесторами.

13. Какие комиссии действуют при покупке и продаже?

На этапе входа действует комиссия за покупку (обычно 5%). При выходе — комиссия с прибыли (20%). Комиссия за управление и за выход из сделки отсутствует.

14. Получаю ли я дивиденды до IPO?

Нет. Большинство Pre-IPO компаний направляют прибыль на развитие. Доход инвестора формируется исключительно при росте капитализации и выходе на биржу.

15. Какие риски есть у инвестиций в Pre-IPO?

Pre-IPO относятся к венчурным инвестициям. Основные риски:
• перенос или отмена IPO;
• снижение оценки компании;
• низкая ликвидность на вторичном рынке;
• общерыночные и макроэкономические факторы.

16. Можно ли заранее узнать, сколько я заработаю?

Нет. Доходность зависит от оценки компании на момент IPO или M&A и рыночной конъюнктуры. Потенциальный доход может составлять x2–x5 к вложениям, но также существует риск потери капитала.

17. Что будет, если IPO компании отложат или оно не состоится?

Инвестор остается владельцем доли в компании. В случае отмены IPO возможен выход через продажу стратегу (M&A) или дальнейшее хранение акций до повторного выхода на биржу.

18. Что будет, если оценка компании снизится?

В таком случае доходность сделки может быть существенно ниже ожидаемой или привести к убыткам.

19. Что произойдет, если компания, в которую я инвестировал, обанкротится?

Инвестиции на стадии Pre-IPO относятся к категории венчурных и предполагают высокий уровень риска. В случае банкротства или прекращения деятельности компании вложенные средства могут быть утрачены в полном объёме, так как акции теряют свою стоимость.

20. Какова вероятность успешного выхода компании на IPO?

По данным венчурной статистики, в среднем лишь один из десяти проектов достигает публичного размещения (IPO) или стратегической продажи (M&A). Значительная часть компаний остаётся частными либо прекращает деятельность. Этот фактор одновременно определяет как потенциал многократного роста доходности в случае успешного выхода, так и существенные риски потери капитала.

21. Каковы примеры изменения стоимости акций при инвестициях на стадии Pre-IPO?

Примеры ниже демонстрируют, как может меняться стоимость акций компаний от момента входа на стадии Pre-IPO до выхода на IPO или торгов на вторичном рынке.

SpaceX
В 2022–2023 годах акции SpaceX на частном рынке можно было приобрести по цене около $60 за акцию. В декабре 2025 компания установила оценку в $800 млрд, а цена акции в рамках secondary offering составила $421. На вторичном рынке в марте 2026 года акции торгуются в диапазоне $500–960 в зависимости от площадки. Это соответствует приросту в 7–15 раз от уровня 2022 года. При этом SpaceX пока не проводила IPO, что оставляет потенциал для дальнейшего изменения оценки.

Circle (эмитент USDC)
В декабре 2024 года акции Circle на этапе Pre-IPO торговались по $24. В июне 2025 компания вышла на NYSE (тикер CRCL). Акции достигали максимума около $290, затем скорректировались. В марте 2026 года акции торгуются в диапазоне $98–112. Рост с уровня Pre-IPO ($24) до текущих ~$105 составляет более 300%.

Пример расчета с учетом комиссий Regolith
Предположим, инвестор вложил в Circle $100,000 по цене $24 за акцию на этапе Pre-IPO. Он получил бы примерно 4,166 акций. Компания вышла на NYSE в июне 2025, акции достигали $290.
При продаже по $105 (текущий уровень) его портфель стоил бы около $437,000.
Валовая доходность составила бы +337%.
Из этой суммы удерживается комиссия на входе 5% ($5,000) и success fee – 20% от прибыли ($67,460).
Чистый результат инвестора после всех удержаний составил бы около $365,000, что соответствует доходности +265% к первоначальной сумме.

Эти примеры показывают, как работает модель Pre-IPO: рост стоимости акций может быть кратным, но фактический результат зависит от конкретной компании, времени входа и рыночной конъюнктуры.