SOXX ETF

SOXX (iShares Semiconductor ETF) – биржевой фонд, который предоставляет доступ к ведущим компаниям полупроводниковой отрасли, входящим в состав индекса ICE Semiconductor Index, в рамках одной инвестиции.

Цель фонда – отражать динамику компаний, которые проектируют, производят и поставляют полупроводники: процессоры, графические чипы, память, аналоговые компоненты и оборудование для их изготовления. Полупроводники – технологическая основа AI, облачных вычислений, дата-центров, автономных систем и цифровой экономики в целом.

SOXX был запущен в 2001 году и является одним из старейших и наиболее ликвидных тематических ETF в секторе полупроводников.

Sponsor of the Trust: iShares by BlackRock – крупнейший в мире провайдер ETF, входящий в состав BlackRock, глобальной инвестиционной компании с активами под управлением свыше $10 трлн.

Фонд создан как инструмент для инвесторов, которые рассматривают полупроводники не как узкую нишу, а как фундамент всей технологической экономики, и предпочитают получать к нему доступ в биржевом, прозрачном и регулируемом формате, без необходимости самостоятельно анализировать и отбирать отдельные компании.

Фонд торгуется на бирже NASDAQ и доступен инвесторам как стандартный ETF-инструмент.

Во что вы фактически инвестируете?

Инвестируя в SOXX, вы инвестируете в акции крупнейших публичных компаний полупроводниковой отрасли, входящих в индекс ICE Semiconductor Index. Фонд реплицирует структуру индекса, следуя его составу и весам.

Доходность SOXX формируется за счет:

• роста или снижения рыночной стоимости акций компаний индекса;
• дивидендов, выплачиваемых компаниями (реинвестируются внутри фонда и отражаются в цене).

Инвестиция напрямую связана с результатами бизнеса ведущих чипмейкеров и производителей полупроводникового оборудования – компаний, чья продукция лежит в основе AI-инфраструктуры, облачных платформ, телекоммуникаций и потребительской электроники.

Состав индекса

Индекс ICE Semiconductor Index включает 34 компании, охватывающие все ключевые сегменты полупроводниковой цепочки:

• Дизайн чипов и AI-ускорители – компании, проектирующие процессоры, графические чипы и ускорители для AI и дата-центров.  
  NVIDIA, AMD, Broadcom, Qualcomm, Marvell Technology
• Память и хранение данных – производители чипов памяти и систем хранения, без которых невозможна работа дата-центров, облачных платформ и AI-моделей.  
  Micron Technology, Intel
• Оборудование для производства чипов – компании, производящие литографическое и технологическое оборудование, обеспечивающее масштабирование производства полупроводников по всему миру.  
  Applied Materials, Lam Research, ASML, KLA Corporation, Teradyne
• Аналоговые и специализированные компоненты – производители аналоговых микросхем, датчиков и специализированных решений для автомобильной, промышленной и телекоммуникационной электроники.  
  Texas Instruments, Analog Devices, NXP Semiconductors, Monolithic Power Systems

Вес компаний в индексе определяется рыночной капитализацией с ограничением максимальной доли, что обеспечивает сбалансированную диверсификацию и снижает зависимость результата от показателей отдельных компаний.

Как устроена структура

SOXX использует классическую ETF-структуру:

• акции компаний учитываются и хранятся в рамках кастодиальной инфраструктуры фонда через лицензированных хранителей;
• структура фонда полностью прозрачна и регулярно раскрывается;
• фонд находится под надзором американских регуляторов и аудиторов.

SOXX является одним из наиболее ликвидных тематических ETF на рынке полупроводников с активами под управлением свыше $20 млрд, что позволяет инвесторам покупать и продавать фонд по ценам, близким к рыночным, без значительных потерь на разнице между ценой покупки и продажи.

Комиссии и выплаты

Доход инвестора формируется за счет изменения рыночной стоимости фонда. Вы приобретаете долю в SOXX по текущей цене и реализуете ее при выходе – доходность определяется динамикой стоимости актива за период владения.

Фонд работает по простой и понятной модели расходов:

• Total Expense Ratio (TER): 0.34% в год – комиссия включает расходы на управление фондом и администрирование;
• Дивиденды минимальные – основной доход инвестора формируется за счет роста или снижения стоимости акций полупроводниковых компаний, входящих в состав фонда.

При покупке SOXX через платформу Regolith взимается комиссия за вход в размере 2% от суммы сделки. Комиссия из прибыли: 0%.

Роль SOXX в инвестиционном портфеле

SOXX обычно рассматривается как тематический инструмент для усиления технологической составляющей портфеля. Фонд может применяться для следующих задач:

• Участие в росте AI-инфраструктуры – полупроводники являются фундаментом AI, и рост спроса на вычислительные мощности напрямую влияет на доходность фонда.
• Тематическая диверсификация – доступ к 34 ведущим компаниям полупроводниковой отрасли в рамках одного инструмента.
• Альтернатива отдельным акциям – вместо покупки акций NVIDIA, AMD или Micron по отдельности, инвестор получает корзину из ведущих чипмейкеров.
• Усиление технологической доли портфеля – в сочетании с индексными ETF (например, SPY) позволяет точечно увеличить экспозицию на полупроводниковый сектор.
• Долгосрочный рост капитала – CAGR фонда за 2020–2025 составил ~24.9%, что значительно превышает широкий рынок.

Риски

Инвестиции в SOXX связаны с рядом факторов, характерных для технологического сектора:

• Рыночная волатильность – полупроводниковый сектор характеризуется повышенной волатильностью (бета ~1.4), что означает более сильные колебания как вверх, так и вниз по сравнению с широким рынком.
• Цикличность отрасли – полупроводники подвержены циклам спроса и предложения: периоды дефицита чипов сменяются периодами перепроизводства, что влияет на финансовые результаты компаний и цену фонда.
• Геополитические риски – значительная часть мирового производства чипов сосредоточена на Тайване (TSMC), а экспортные ограничения на поставки в Китай могут влиять на выручку компаний.
• Оценочные риски – в периоды высоких ожиданий от AI акции полупроводниковых компаний могут торговаться по завышенным мультипликаторам, что увеличивает риск коррекции.
• Концентрация на одном секторе – в отличие от широких индексных ETF, SOXX инвестирует только в полупроводники, что исключает диверсификацию по секторам экономики.

Как акционный инструмент, фонд подвержен рыночным колебаниям и не гарантирует положительный результат. Инвестор может потерять часть или всю сумму инвестиций.

Параметры инструмента

• Тикер: SOXX
• Тип: ETF на полупроводники и AI-инфраструктуру
• Биржа: NASDAQ
• Индекс: ICE Semiconductor Index
• Количество компаний: 34
• AUM: ~$20.97 млрд
• Expense Ratio: 0.34%
•  Morningstar Rating: ★★★★★

SOXX не предусматривает значительных дивидендных выплат. Доход инвестора формируется за счет изменения рыночной стоимости фонда.

Особенности ввода и вывода средств через Regolith

Покупка SOXX осуществляется в рабочем режиме без привязки к фиксированной дате. Сделки формируются 1–3 раза в неделю в зависимости от рыночных условий и операционного графика платформы.

• Минимальный срок инвестирования – 1 неделя  
• Минимальная сумма – $50  
• Комиссия за вход – 2%  
• Комиссия из прибыли – 0%

Вывод средств осуществляется по стандартной процедуре платформы после завершения минимального срока инвестирования.

1. Что такое SOXX?
SOXX – это биржевой фонд (ETF), который позволяет инвестировать в 34 ведущие компании полупроводниковой отрасли, входящие в индекс ICE Semiconductor Index, в рамках одной покупки. Фонд отражает динамику сектора, который является технологической основой AI, облачных вычислений и цифровой экономики.

2. Кто управляет фондом?
Фонд выпускается и администрируется iShares, входящим в состав BlackRock – крупнейшей в мире инвестиционной компании с активами под управлением свыше $10 трлн.

3. Во что именно я инвестирую, покупая SOXX?
Покупая SOXX, вы инвестируете в акции 34 крупнейших полупроводниковых компаний: разработчиков процессоров и AI-ускорителей, производителей памяти, оборудования для изготовления чипов и специализированных компонентов. Это не инвестиция в одну компанию, а участие в совокупной динамике всего полупроводникового сектора.

4. Это активное управление?
Нет. SOXX – это пассивный индексный фонд. Он не пытается обогнать рынок и не выбирает отдельные акции, а повторяет структуру индекса ICE Semiconductor Index.

5. Какие компании входят в состав фонда?
В фонд входят компании из всех ключевых сегментов полупроводниковой отрасли:
• Дизайн чипов и AI-ускорители: NVIDIA, AMD, Broadcom, Qualcomm
• Память и хранение данных: Micron Technology, Intel
• Оборудование для производства: Applied Materials, Lam Research, ASML
• Аналоговые компоненты: Texas Instruments, Analog Devices, NXP Semiconductors

6. Меняется ли состав фонда?
Да. Состав индекса ICE Semiconductor Index регулярно пересматривается. Компании могут включаться или исключаться в зависимости от их размера, ликвидности и соответствия критериям индекса. SOXX автоматически отражает эти изменения.

7. Платит ли SOXX дивиденды?
Дивиденды минимальны. Полупроводниковые компании, как правило, направляют прибыль на развитие и R&D, а не на выплаты акционерам. Основной доход инвестора формируется за счет роста стоимости фонда.

8. Какая комиссия у фонда?
При покупке SOXX через платформу Regolith:
• комиссия за вход – 2%
• комиссия из прибыли – 0%

9. Какую функцию SOXX выполняет в инвестиционном портфеле?
SOXX используется как тематический инструмент для усиления технологической составляющей портфеля. Фонд дает целевую экспозицию на полупроводниковый сектор – фундамент AI-экономики – и позволяет заменить покупку отдельных акций чипмейкеров одной сделкой.

10. Почему полупроводники считают долгосрочным трендом?
Спрос на вычислительные мощности растет экспоненциально: AI-модели, дата-центры, облачные платформы, автономный транспорт, IoT – все это требует чипов. Без полупроводников невозможна ни одна из ключевых технологий будущего, что делает сектор структурным бенефициаром цифровой трансформации.

11. Какие риски есть у инвестиций в SOXX?
Стоимость SOXX зависит от состояния полупроводникового сектора и технологического рынка в целом. Фонд характеризуется повышенной волатильностью (бета ~1.4), подвержен цикличности отрасли и геополитическим рискам (зависимость от TSMC и Тайваня, экспортные ограничения). В краткосрочной перспективе возможны значительные колебания.

12. Чем SOXX отличается от широких индексных ETF?
Широкие ETF (например, SPY) охватывают весь рынок и включают полупроводниковые компании лишь частично. SOXX дает концентрированную экспозицию именно на полупроводниковый сектор, что усиливает как потенциал роста, так и уровень риска.

13. Где торгуется SOXX?
Фонд торгуется на американской бирже NASDAQ и является одним из наиболее ликвидных тематических ETF в секторе полупроводников с активами свыше $20 млрд.

14. Как происходит процесс покупки SOXX через Regolith?
Покупка SOXX через платформу Regolith осуществляется в рабочем режиме и не привязана к фиксированной дате. Сделки формируются 1–3 раза в неделю в зависимости от рыночных условий и операционного графика платформы. После подачи заявки средства резервируются, а покупка осуществляется в ближайшее доступное торговое окно по фактической цене сделки.

15. Какой минимальный срок инвестирования?
Минимальный срок инвестирования составляет 1 неделю. После этого инвестор может удерживать позицию или выйти из инструмента без комиссии со стороны платформы.

16. Какой минимальный порог входа?
Минимальная сумма сделки при покупке SOXX через Regolith составляет $50.