Американская криптобиржа и кастодиальный сервис, основанная в 2014 году братьями Кэмероном и Тайлером Уинклвосс — одними из первых биткоин-инвесторов. Сегодня у платформы более 523 тыс. активных пользователей и около 10 тыс. институциональных клиентов в 60+ странах. На хранении находится свыше $18 млрд активов, торговый оборот превысил $285 млрд, а суммарный объём транзакций — около $800 млрд.
Компания планирует привлечь $300 млн, что делает IPO Gemini одним из наиболее заметных крипторазмещений 2025 года.

Финансовая и продуктовая экосистема — помимо классической биржи, Gemini развивает OTC-торговлю, деривативы, стейкинг, кастодиальные решения институционального уровня, регулируемый в Нью-Йорке стейблкоин, криптокредитную карту и NFT-студию.
Сильные инвесторы и лицензии — Gemini одной из первых в США получила статус трастовой компании и лицензии MTL, позволяющие работать во всех 50 штатах.
Безопасность и доверие — все клиентские активы хранятся в модели full-reserve (1:1), что подчёркивает прозрачность и надёжность платформы.

IPO Gemini — одно из самых ожидаемых размещений крипто-сектора. Дедлайн на подачу заявок и пополнение счёта — до четверга, 18:00 (ОАЭ).

Gemini — редкая возможность инвестировать в глобальную криптобиржу и кастодиальный сервис, основанные братьями Уинклвосс. Компания обслуживает сотни тысяч пользователей и институциональных клиентов по всему миру. На IPO компания рассчитывает на оценку ~$2,2 млрд, что делает её одним из крупнейших крипторазмещений 2025 года.

Институциональный фокус: лицензия трастовой компании в Нью-Йорке и лицензии MTL, позволяющие работать во всех 50 штатах США.
Экосистема: криптобиржа Gemini + кастодиальные сервисы институционального уровня + OTC-торговля + деривативы + стейкинг + собственный стейблкоин GUSD + NFT-платформа Nifty Gateway.
Сильные метрики: более 523 тыс. активных пользователей, ~10 тыс. институциональных клиентов, свыше $18 млрд активов на хранении, $285 млрд торгового оборота и $800 млрд транзакций.
Спрос выше предложения: IPO оценивается в ~$2,2 млрд при привлечении $300 млн, сделка входит в число крупнейших крипторазмещений 2025 года.

Gemini была основана в 2014 году братьями Кэмероном и Тайлером Уинклвосс — одними из первых и наиболее известных инвесторов в биткоин. После конфликта вокруг участия в создании Facebook они переключили своё внимание на криптовалюты и увидели в них будущее финансового рынка. Их цель состояла в том, чтобы построить площадку, которая объединит инновации крипторынка и строгие стандарты регулирования традиционных финансов.

С самого начала Gemini выделялась подходом к регулированию: компания одной из первых в США получила статус трастовой компании в Нью-Йорке и лицензии MTL, что позволило ей работать во всех 50 штатах. Это стало важным сигналом для регуляторов и институциональных клиентов: Gemini позиционировала себя как надёжный и законопослушный игрок в молодой и зачастую хаотичной криптоиндустрии.

Название Gemini («Близнецы») отражает не только основателей, но и идею «двойственности» — соединения традиционных финансов и цифровых активов. Биржа сразу сделала ставку на безопасность и прозрачность, введя принцип full-reserve (1:1): все клиентские активы хранятся в полном объёме и доступны к выводу в любой момент.

За десять лет Gemini прошла путь от стартапа, ориентированного на покупку и продажу биткоина, до полноценной криптоплатформы с широкой экосистемой. Помимо классической биржи, компания запустила сервисы для OTC-торговли, деривативов, кастодиальных решений институционального уровня, а также собственный стейблкоин Gemini Dollar (GUSD). В 2019 году в экосистему добавилась и NFT-площадка Nifty Gateway, которая стала популярна среди коллекционеров цифрового искусства.

Сегодня Gemini остаётся одной из самых «регулируемых» криптобирж в США, обслуживая как розничных пользователей, так и институционалов, и воспринимается как проект, заложивший фундамент для доверия к криптовалютам на традиционном финансовом рынке.

Сейчас компания готовится к IPO в США с целевой оценкой около $2,2 млрд и планируемым привлечением $300 млн. Для инвесторов это возможность вложиться в один из наиболее регулируемых и надёжных криптопроектов, созданных для институционального сегмента. IPO Gemini станет важным индикатором интереса к криптоинфраструктуре в момент, когда сектор вновь выходит на фазу роста.

— Что такое IPO?
IPO (Initial Public Offering) — это когда частная компания впервые выпускает свои акции на биржу, чтобы привлечь деньги от инвесторов. С этого момента её акции можно свободно покупать и продавать на рынке.

— Где проводятся IPO?
IPO компаний проходят на крупнейших фондовых биржах мира. В США это в первую очередь NYSE (New York Stock Exchange) и NASDAQ.
После выхода компании на биржу её акции начинают свободно торговаться на этих площадках, и именно там формируется рыночная цена после размещения.

— Что такое аллокация?
Аллокация (от англ. allocation — распределение) — это процесс распределения ресурсов, активов или средств с целью максимальной эффективности. В инвестициях под аллокацией обычно понимается распределение доступного объёма акций или долей между инвесторами при IPO или частных сделках.

— Какой объём аллокации начисляется инвестору?
Размер аллокации определяется условиями конкретной сделки и в среднем составляет от 2% до 30% от поданной заявки. Информация о фактическом объёме становится доступна примерно за день до размещения, ориентировочно за 6 часов до сделки.

Пример IPO Bullish:
Инвестор подал заявку на $10 000. Аллокация составила 29,6%, что соответствует сумме $2 960, направленной на участие в IPO.
Оставшаяся часть заявки — $7 040, включая комиссию за покупку, была возвращена на баланс и доступна для вывода.

— Почему компании выходят на IPO?
Чтобы привлечь капитал для развития, повысить узнаваемость бренда и дать возможность ранним инвесторам и сотрудникам продать часть своих акций.

— Чем участие в IPO отличается от покупки акций на бирже?
При IPO вы покупаете акции ещё до того, как они начнут свободно торговаться. Это даёт шанс купить их по фиксированной цене размещения, но также несёт риск, что после старта торгов цена может упасть.

— Что я получаю, участвуя в IPO через Regolith?
Вы становитесь инвестором, участвующим в покупке акций компании на этапе её первичного публичного размещения (IPO) через нашу партнёрскую инфраструктуру в США. После завершения сделки и истечения локап-периода прибыль от продажи акций распределяется между инвесторами пропорционально их доле в сделке.

— Что такое локап-период и сколько он длится?
Локап — это установленный эмитентом и андеррайтерами срок, в течение которого акции нельзя продавать. Для предлагаемых нами IPO этот срок составляет 93 дня. По его окончании акции реализуются на бирже, и средства распределяются между инвесторами.

— Чем отличается участие через платформу от самостоятельной покупки акций?
При самостоятельной покупке вам нужен доступ к американскому брокеру и крупная сумма для участия в распределении IPO, а также нужно пройти отбор у андеррайтеров. Платформа объединяет капитал инвесторов, обеспечивая доступ к сделкам, которые недоступны большинству частных лиц напрямую.

— Через кого осуществляется участие в IPO?
Мы работаем через американскую структуру, которая взаимодействует с лицензированным брокером в США. Партнёр отбирает перспективные IPO и участвует в размещении от своего имени.

— Как оформляется сделка юридически?
С инвестором заключается оферта/договор участия в инвестиционном продукте. Далее Regolith направляет средства в партнёрскую структуру — Wealthy Labs Limited (провайдер), которая заключает форвардный контракт с брокером и осуществляет всю операционную деятельность по сделке. По итогам операции провайдер передаёт финансовый результат Regolith, после этого сумма распределяется между инвесторами.

— Есть ли минимальная сумма для участия?
Да, у каждого IPO есть установленный минимальный порог входа, который указывается на странице конкретного предложения. В среднем Regolith предоставляет возможность участвовать в IPO с минимальным порогом входа от $500.

— Получаю ли я биржевые акции на свой личный брокерский счёт?
Нет. Акции покупаются и учитываются на брокерском счету инфраструктуры партнёра. После окончания локап-периода брокер реализует их на бирже и переводит нам для распределения между инвесторами.

— Можно ли зачислить акции напрямую на мой брокерский счёт?
Такой возможности нет, так как участие происходит через форвардный контракт с брокерской инфраструктурой партнёра. Сделка оформляется на него, а расчёты с инвесторами ведутся в рамках платформы. Наша платформа является посредником в сделке.

— Как я могу продать свои акции после IPO?
Продажа происходит автоматически: по окончании локап-периода партнёрский брокер продаёт акции на бирже, после чего мы распределяем полученные средства среди инвесторов пропорционально их доле в сделке.

— Какие риски есть при инвестициях в IPO?
IPO — это высокорисковые инвестиции, где вместе с потенциально высокой доходностью присутствует и значительная волатильность. Цена акций в первый день торгов и в период после локапа может сильно колебаться. Существует риск, что рыночная цена окажется ниже цены размещения. Дополнительно на результат влияют макроэкономические и отраслевые факторы.

— Можно ли заранее узнать, сколько я заработаю?
Доходность по IPO заранее не гарантируется. Итоговый результат зависит от цены акций в момент продажи после окончания локапа, общего состояния рынка и финансовых результатов компании.

— Могу ли я проверить, что Regolith действительно участвует в IPO?
Мы публикуем всю доступную информацию о сделке в личном кабинете. Дополнительно у нас есть agreement, в рамках которого раскрывается инфраструктура, через которую мы участвуем в сделках. Подтверждающие документы от брокеров и партнёров не раскрываются, так как они содержат конфиденциальные данные и защищены договорённостями.