Commercial Bancgroup — региональный банк из Теннесси с устойчивой бизнес-моделью. Компания управляет сетью из 34 отделений и одного офиса в Северной Каролине, обеспечивая полный спектр банковских услуг для частных и корпоративных клиентов. Финансовая база включает активы $2,3 млрд, кредиты $1,8 млрд и депозиты $1,9 млрд, а уровень Tier 1 capital ~13,6 % подтверждает устойчивость капитала.

Экосистема и бизнес-модель — банк зарабатывает на кредитовании, депозитах и сервисах для бизнеса, демонстрируя стабильный рост и управляемый уровень рисков. Цель IPO — снизить долговую нагрузку и укрепить баланс, что открывает возможности для дальнейшего расширения в регионе.

На фоне ограниченного числа банковских размещений в США выход Commercial Bancgroup на биржу выглядит интересным кейсом: компания сочетает традиционный банкинг с фокусом на устойчивости и региональном развитии.

Компания выходит на биржу Nasdaq Capital Market с размещением 3,74 млн акций (934 тыс. — первично) при оценке около $366 млн, что делает IPO Commercial Bancgroup важным событием 2025 года для сектора региональных финансовых институтов.

Дедлайн на подачу заявок и пополнение счёта — сегодня, 30 сентября, 18:00 (ОАЭ).

• Масштаб бизнеса: региональный банк из Теннесси с 34 отделениями и офисом в Северной Каролине.

• Финансовая база: активы $2,3 млрд, кредиты $1,8 млрд, депозиты $1,9 млрд.

• Устойчивость капитала: Tier 1 capital ~13,6 % (базовый капитал первого уровня, отражающий запас прочности банка).

• Особенность сделки: редкое банковское IPO в США, цель размещения — погашение долгов и укрепление баланса.

• Рыночный драйвер: региональные банки играют ключевую роль в финансировании малого и среднего бизнеса, спрос на их услуги остаётся стабильным.

Commercial Bancgroup была основана в 1976 году банкиром E. Oscar Robertson в Харрогейте, штат Теннесси, где и сегодня находится штаб-квартира. Начав с небольшого отделения в Аппалачах, банк под его руководством постепенно расширялся: первое дополнительное отделение открылось в 1979 году, а к 2025 году сеть выросла до 35 офисов в Теннесси, Кентукки и Северной Каролине. За десятилетия работы Commercial Bank сохранил репутацию надёжного партнёра, ориентированного на долгосрочные отношения с клиентами и местными сообществами.

Финансовая база компании включает активы $2,3 млрд, кредиты $1,8 млрд и депозиты $1,9 млрд, а капитал составляет $235 млн. Показатель Tier 1 capital ~13,6 % (базовый капитал первого уровня, отражающий запас прочности) значительно превышает минимальные регуляторные нормы и подтверждает устойчивость банка.

Commercial Bancgroup сохраняет фокус на классическом региональном банкинге — кредитовании малого и среднего бизнеса, ипотеке, депозитах и обслуживании частных клиентов. IPO ставит перед собой практическую цель — снизить долговую нагрузку и укрепить баланс, обеспечивая основу для дальнейшего роста и возможных сделок M&A.

Компания планирует разместить 3,74 млн акций (934 тыс. — первично) при оценке около $366 млн, что делает IPO Commercial Bancgroup одним из заметных событий осени 2025 года в банковском секторе США. Для инвесторов это возможность вложиться в региональный банк с почти 50-летним наследием, устойчивой моделью и реальными активами.

— Что такое IPO?
IPO (Initial Public Offering) — это когда частная компания впервые выпускает свои акции на биржу, чтобы привлечь деньги от инвесторов. С этого момента её акции можно свободно покупать и продавать на рынке.

— Где проводятся IPO?
IPO компаний проходят на крупнейших фондовых биржах мира. В США это в первую очередь NYSE (New York Stock Exchange) и NASDAQ.
После выхода компании на биржу её акции начинают свободно торговаться на этих площадках, и именно там формируется рыночная цена после размещения.

— Что такое аллокация?
Аллокация (от англ. allocation — распределение) — это процесс распределения ресурсов, активов или средств с целью максимальной эффективности. В инвестициях под аллокацией обычно понимается распределение доступного объёма акций или долей между инвесторами при IPO или частных сделках.

— Какой объём аллокации начисляется инвестору?
Размер аллокации определяется условиями конкретной сделки и в среднем составляет от 2% до 30% от поданной заявки. В редких случаях аллокация может достигать 100%. Информация о фактическом объёме и цене акции на IPO по которой мы зашли, становится доступна примерно за день до размещения, ориентировочно за 6 часов до сделки.

Пример IPO Bullish 13.08.2025:
Инвестор подал заявку на $10 000. Аллокация составила 29,6%, что соответствует сумме $2 960, направленной на участие в IPO.
Оставшаяся часть заявки — $7 040, включая комиссию за покупку, была возвращена на баланс и доступна для вывода.

IPO Klarna 10.09.2025:
Инвестор подал заявку на $10 000. Аллокация составила 14%, что соответствует сумме $1 400, направленной на участие в IPO.
Оставшаяся часть заявки — $8 600, включая комиссию за покупку, была возвращена на баланс и доступна для вывода.

IPO Figure 11.09.2025:
Инвестор подал заявку на $10 000. Аллокация составила 16%, что соответствует сумме $1 600, направленной на участие в IPO.
Оставшаяся часть заявки — $8 400, включая комиссию за покупку, была возвращена на баланс и доступна для вывода.

IPO Gemini 12.09.2025:
Инвестор подал заявку на $10 000. Аллокация составила 29%, что соответствует сумме $2 900, направленной на участие в IPO.
Оставшаяся часть заявки — $7 100, включая комиссию за покупку, была возвращена на баланс и доступна для вывода.

IPO Legence 12.09.2025:
Инвестор подал заявку на $10 000. Аллокация составила 78%, что соответствует сумме $7 800, направленной на участие в IPO.
Оставшаяся часть заявки — $2 200, включая комиссию за покупку, была возвращена на баланс и доступна для вывода.

IPO Black Rock Coffee Bar 12.09.2025:
Инвестор подал заявку на $10 000. Аллокация составила 68%, что соответствует сумме $6 800, направленной на участие в IPO.
Оставшаяся часть заявки — $3 200, включая комиссию за покупку, была возвращена на баланс и доступна для вывода.

— Почему компании выходят на IPO?
Чтобы привлечь капитал для развития, повысить узнаваемость бренда и дать возможность ранним инвесторам и сотрудникам продать часть своих акций.

— Чем участие в IPO отличается от покупки акций на бирже?
При IPO вы покупаете акции ещё до того, как они начнут свободно торговаться. Это даёт шанс купить их по фиксированной цене размещения, но также несёт риск, что после старта торгов цена может упасть.

— Что я получаю, участвуя в IPO через Regolith?
Вы становитесь инвестором, участвующим в покупке акций компании на этапе её первичного публичного размещения (IPO) через нашу партнёрскую инфраструктуру в США. После завершения сделки и истечения локап-периода прибыль от продажи акций распределяется между инвесторами пропорционально их доле в сделке.

— Что такое локап-период и сколько он длится?
Локап — это установленный эмитентом и андеррайтерами срок, в течение которого акции нельзя продавать. Для предлагаемых нами IPO этот срок составляет 93 дня. По его окончании акции реализуются на бирже, и средства распределяются между инвесторами.

— Чем отличается участие через платформу от самостоятельной покупки акций?
При самостоятельной покупке вам нужен доступ к американскому брокеру и крупная сумма для участия в распределении IPO, а также нужно пройти отбор у андеррайтеров. Платформа объединяет капитал инвесторов, обеспечивая доступ к сделкам, которые недоступны большинству частных лиц напрямую.

— Через кого осуществляется участие в IPO?
Мы работаем через американскую структуру, которая взаимодействует с лицензированным брокером в США. Партнёр отбирает перспективные IPO и участвует в размещении от своего имени.

— Как оформляется сделка юридически?
С инвестором заключается оферта/договор участия в инвестиционном продукте. Далее Regolith направляет средства в партнёрскую структуру — Wealthy Labs Limited (провайдер), которая заключает форвардный контракт с брокером и осуществляет всю операционную деятельность по сделке. По итогам операции провайдер передаёт финансовый результат Regolith, после этого сумма распределяется между инвесторами.

— Есть ли минимальная сумма для участия?
Да, у каждого IPO есть установленный минимальный порог входа, который указывается на странице конкретного предложения. В среднем Regolith предоставляет возможность участвовать в IPO с минимальным порогом входа от $1000.

— Получаю ли я биржевые акции на свой личный брокерский счёт?
Нет. Акции покупаются и учитываются на брокерском счету инфраструктуры партнёра. После окончания локап-периода брокер реализует их на бирже и переводит нам для распределения между инвесторами.

— Можно ли зачислить акции напрямую на мой брокерский счёт?
Такой возможности нет, так как участие происходит через форвардный контракт с брокерской инфраструктурой партнёра. Сделка оформляется на него, а расчёты с инвесторами ведутся в рамках платформы. Наша платформа является посредником в сделке.

— Как я могу продать свои акции после IPO?
Продажа происходит автоматически: по окончании локап-периода партнёрский брокер продаёт акции на бирже, после чего мы распределяем полученные средства среди инвесторов пропорционально их доле в сделке.

— Какие риски есть при инвестициях в IPO?
IPO — это высокорисковые инвестиции, где вместе с потенциально высокой доходностью присутствует и значительная волатильность. Цена акций в первый день торгов и в период после локапа может сильно колебаться. Существует риск, что рыночная цена окажется ниже цены размещения. Дополнительно на результат влияют макроэкономические и отраслевые факторы.

— Можно ли заранее узнать, сколько я заработаю?
Доходность по IPO заранее не гарантируется. Итоговый результат зависит от цены акций в момент продажи после окончания локапа, общего состояния рынка и финансовых результатов компании.

— Могу ли я проверить, что Regolith действительно участвует в IPO?
Мы публикуем всю доступную информацию о сделке в личном кабинете. Дополнительно у нас есть agreement, в рамках которого раскрывается инфраструктура, через которую мы участвуем в сделках. Подтверждающие документы от брокеров и партнёров не раскрываются, так как они содержат конфиденциальные данные и защищены договорённостями.