Акции или вклад: куда вкладывать деньги?

Банковский вклад и акции – два разных инструмента с разными задачами. Вклад сохраняет деньги, акции дают возможность заработать на росте бизнеса.

Выбор между ними зависит от инвестиционного горизонта и готовности к рыночным колебаниям. Вклад предсказуем, но его доходность редко обгоняет инфляцию. Акции могут принести значительно больше, но требуют терпения и понимания рисков.

На Regolith, помимо акций и ETF, доступны инвестиции в частные компании до выхода на биржу (Pre-IPO) и фонды с реальными активами. Это позволяет выстроить портфель, который работает сразу в нескольких направлениях.

Сравнение по ключевым параметрам

У вклада и акций разная механика, разная доходность и разный уровень риска. Ниже разбираем каждый параметр, чтобы было проще определить, какой инструмент подходит под ваши цели.

Порог входа

Банковские вклады обычно позволяют начать инвестировать с небольших сумм. Фондовый рынок тоже стал доступнее – купить одну акцию можно за несколько долларов.

На Regolith минимальная сумма инвестиций – $50. Порог входа сопоставим с банковским вкладом.

Доступность

Открыть банковский вклад можно за несколько минут – прямо в мобильном приложении банка. Для покупки акций потребуется брокерский счет или доступ к инвестиционной платформе. Сегодня процесс стал проще: инвестировать в акции или долю в компании можно так же легко, как перевести деньги между счетами.

Ликвидность

Ликвидность – это то, насколько быстро актив можно продать и получить деньги без значительной потери стоимости.

Банковский вклад с возможностью снятия позволяет получить деньги практически сразу, но обычно по более низкой процентной ставке. Акции и другие ценные бумаги можно продать в часы работы биржи. Однако важно учитывать рыночные колебания: если продавать активы во время падения рынка, можно зафиксировать убыток. Вклад в банке в этом смысле стабильнее – основная сумма на счете не меняется.

Риски

Главный риск акций – колебания цены. Стоимость может расти и снижаться в зависимости от новостей, отчетов компаний и общей ситуации на рынке. Банковский вклад защищеннее: в России вклады застрахованы государством на сумму до 1,4 млн рублей, включая начисленные проценты. Лимит распространяется на все счета в одном банке суммарно. Для сумм выше этого порога стоит распределять средства между несколькими банками.

У акций риски другого характера. Помимо рыночных колебаний, существует риск отдельной компании – бизнес может потерять ключевого клиента, попасть под регуляторные ограничения или проиграть конкурентам. Поэтому опытные инвесторы распределяют капитал между несколькими компаниями или используют ETF, где диверсификация уже заложена в структуру фонда.

Сроки инвестиций

Депозиты обычно открывают на срок от нескольких месяцев до нескольких лет. Акции рассчитаны на более длительный горизонт – от 3–5 лет. За этот срок краткосрочные колебания сглаживаются и влияние временных просадок снижается.

Вклады

Что такое вклады

Банковский вклад – это деньги, которые клиент размещает в банке на определенный срок. Банк использует эти средства для кредитования и других операций, а вкладчик получает фиксированный процент.

Преимущества и недостатки вкладов

Главное преимущество банковского вклада – его предсказуемость. Условия размещения известны заранее – процентная ставка и срок, на который размещаются деньги. При этом такой инструмент не требует постоянного внимания: нет необходимости следить за рынком или разбираться в финансовой отчетности компаний.

Проценты по вкладу начисляются двумя способами: по простой схеме – на первоначальную сумму, или с капитализацией – когда начисленные проценты добавляются к основной сумме и в следующем периоде доход рассчитывается уже на увеличенный остаток. Второй вариант выгоднее при длительном размещении.

Ставки по вкладам в России в 2026 году находятся на уровне 18–22% годовых. На первый взгляд это много, но важно учитывать инфляцию: при инфляции 8–10% реальная доходность вклада значительно ниже номинальной. Кроме того, высокие ставки – временное явление, привязанное к ключевой ставке ЦБ. Когда ставка снижается, доходность новых вкладов падает вместе с ней.

Фондовый рынок на длинном горизонте исторически обгоняет инфляцию. Индекс S&P 500 за последние 30 лет показывал среднюю доходность около 10% годовых в долларах. С реинвестированием дивидендов эта цифра выше. При этом в отдельные годы рынок мог падать на 20–30%, что требует от инвестора выдержки и долгосрочного подхода.

Главный недостаток банковского вклада – невысокая доходность: часто она лишь частично компенсирует инфляцию. Если закрыть вклад раньше срока, банк пересчитает процент по минимальной ставке – часть дохода будет потеряна.

Еще один фактор – валютный риск. Вклад в рублях защищает от колебаний рынка, но не от ослабления национальной валюты. Если рубль теряет 15% за год, а вклад приносит 20%, реальная доходность в валютном выражении минимальна.

Акции

Что такое акции

Акция – это ценная бумага, которая показывает, что ее владелец имеет долю в компании. Проще говоря, покупая акцию, человек становится совладельцем бизнеса. Размер этой доли зависит от количества купленных акций.

Доход инвестора может формироваться двумя способами: через дивиденды – часть прибыли, которую компания распределяет между акционерами, и через рост цены акций на рынке, если компания развивается и ее стоимость увеличивается.

Преимущества и недостатки инвестиций в акции

Главное преимущество – потенциал роста. Если компания успешно развивается, стоимость ее акций может вырасти в разы. На Regolith можно инвестировать в крупнейшие международные компании через ETF, стратегию SLAT, сделки IPO и Pre-IPO – и формировать портфель из разных отраслей.

Главный недостаток – доход не гарантирован. Цена акций зависит от ситуации на рынке, отчетности компании и макроэкономических факторов. Стоимость может как расти, так и снижаться.

При этом зарубежные акции дают валютную диверсификацию. Активы номинированы в долларах или евро, что защищает портфель от ослабления рубля – даже при нулевом росте котировок.

Что выгоднее: акции или вклад

Однозначного ответа нет – эти инструменты решают разные задачи. Вклад обеспечивает стабильность и сохранность средств. Акции дают возможность участвовать в росте компаний и зарабатывать на их успехе. Что подойдет лучше – зависит от срока инвестирования, отношения к риску и налоговых условий.

• Налоги. Доход по банковским вкладам облагается налогом, если сумма процентов превышает необлагаемый лимит – его размер привязан к максимальной ключевой ставке за год. Доход от акций – дивиденды и прибыль от продажи – облагается НДФЛ по ставке 13% (или 15% при более высоком доходе). Но если держать акции более трех лет, можно воспользоваться льготой долгосрочного владения (ЛДВ) и освободить часть прибыли от налога.
• Психологический фактор. Вклад выбирают те, кому важна стабильность и кто не хочет следить за рынком. Акции требуют вовлеченности: нужно понимать, как устроен фондовый рынок, и спокойно относиться к тому, что стоимость портфеля может временно снижаться.
• Срок и цели. Если деньги могут понадобиться в ближайшие месяцы – вклад удобнее. Для целей на горизонте от 3–5 лет инвесторы чаще выбирают акции: на длительном периоде фондовый рынок исторически показывал более высокую реальную доходность с учетом инфляции.

Комбинированный подход. На практике многие комбинируют оба инструмента: часть средств – на вкладе как финансовая подушка, часть – в акциях для роста капитала. Оптимальное соотношение зависит от возраста, дохода и финансовых целей. Универсального рецепта нет, но базовый принцип прост: чем длиннее горизонт, тем большую долю портфеля можно направить в акции. Например, через Regolith можно вложиться в ETF на индекс S&P 500 (SPY), в фонды на базе искусственного интеллекта (AIQ) и робототехники (BOTZ), участвовать в IPO или инвестировать в компании уровня SpaceX на стадии Pre-IPO.

Итог

Вклад и акции – не конкуренты, а два инструмента с разными функциями. Вклад подходит для краткосрочного хранения и финансовой подушки. Акции и другие рыночные инструменты – для долгосрочного роста капитала и защиты от инфляции.

Ключевое правило: не выбирать между ними, а распределять средства в зависимости от целей.

Деньги, которые могут понадобиться в ближайшие месяцы, разумнее держать на депозите. Капитал, который работает на горизонте от трех лет, – направить в рыночные инструменты.

На Regolith можно начать с $50 и постепенно формировать портфель: от ETF на крупнейшие мировые индексы до участия в IPO и Pre-IPO перспективных технологических компаний. Все операции – в одном личном кабинете, с понятными условиями и доступом к международным рынкам.